「ポートフォリオ効果」とは、ポートフォリオ内のさまざまな資産に投資を分散させることで達成されるリスクの削減を指します。この効果は、ポートフォリオ全体のリスク（標準偏差）が、ポートフォリオを構成する個々の資産の平均リスクよりも低い場合に主に見られます。。
ポートフォリオ効果の主要概念
- 分散化: 異なる特性を持つ複数の資産に投資することで、ポートフォリオ効果はリターンの安定化に役立ちます。1つの資産の価値が大幅に下落した場合、他の資産のパフォーマンスは異なる可能性があり、ポートフォリオ全体のパフォーマンスのバランスが取れます。。
- リスク軽減: ポートフォリオ効果は、含まれる資産の相関が低いか負の相関がある場合に顕著になります。これは、資産が同時に同じ方向に動かないことを意味し、全体的なリスクを軽減するのに役立ちます。。
- システマティックリスクと非システマティックリスク：ポートフォリオ効果は、主に個々の資産に特有の非システマティックリスクを軽減するのに役立ちます。しかし、市場全体に影響を及ぼすシステマティックリスクは、分散化によって排除することはできません。。
- ポートフォリオ管理：効果的なポートフォリオ管理には、分散化によるポートフォリオ効果を活用し、リスクを最小限に抑えながら収益を最大化する資産の組み合わせを選択することが含まれます。。
- 投資戦略：投資信託や投資信託は、分散投資を実現するためによく使用され、投資家は比較的少額の資本でさまざまな資産にアクセスできるようになります。。
要約すると、ポートフォリオ効果は、より安定した収益を達成し、リスクを軽減するために分散化の重要性を強調する投資戦略の基本原則です。
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